證券投資基金章節(證券投資基金重點(diǎn))

1.證券投資基金 重點(diǎn)

證券投資基金科目考試大綱 目的與要求 本部分內容包括證券投資基金的概念與特點(diǎn)，證券投資基金的法律形式與運作方式，證券投資基金業(yè)在國內外的發(fā)展概況及其在金融體系中的地位與作用；證券投資基金的類(lèi)型，主要基金類(lèi)型的風(fēng)險收益特征與分析方法；基金的募集、交易與注冊登記；基金管理公司、基金托管人的主要職責、內部管理與內部控制；基金的市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)；基金的估值、費用與會(huì )計核算；基金的收益分配與稅收；基金的信息披露；基金的監管等知識。

本部分的內容還包括投資組合理論及其運用、資產(chǎn)配置管理、股票與債券的投資組合管理以及基金績(jì)效衡量等投資學(xué)方面的內容。 通過(guò)本部分的學(xué)習，要求熟練掌握有關(guān)證券投資基金的基本理論、運作實(shí)務(wù)以及與基金投資管理有關(guān)的投資學(xué)方面的知識，熟悉有關(guān)法律法規、自律規范的基本要求。

第一章 證券投資基金概述 掌握證券投資基金的概念與特點(diǎn)；熟悉證券投資基金與股票、債券、銀行儲蓄存款的區別；了解證券投資基金市場(chǎng)的運作與參與主體。 掌握契約型基金與公司型基金的概念與區別；了解證券投資基金的起源與發(fā)展；了解我國證券投資基金業(yè)的發(fā)展概況。

掌握封閉式基金與開(kāi)放式基金的概念與區別。 了解基金業(yè)在金融體系中的地位與作用。

第二章 基金的類(lèi)型 了解證券投資基金分類(lèi)的意義，掌握各類(lèi)基金的基本特征及其區別。 了解股票基金在投資組合中的作用，掌握股票基金與股票的區別，熟悉股票基金的分類(lèi)，了解股票基金的投資風(fēng)險，掌握股票基金的分析方法。

了解債券基金在投資組合中的作用，掌握債券基金與債券的區別，熟悉債券基金的類(lèi)型，了解債券基金的投資風(fēng)險，掌握債券基金的分析方法。 了解貨幣市場(chǎng)基金在投資組合中的作用，了解貨幣市場(chǎng)工具與貨幣市場(chǎng)基金的投資對象，了解貨幣市場(chǎng)基金的投資風(fēng)險，掌握貨幣市場(chǎng)基金的分析方法。

了解混合基金在投資組合中的作用，了解混合基金的類(lèi)型，了解混合基金的投資風(fēng)險。 了解保本基金的特點(diǎn)，掌握保本基金的保本策略，了解保本基金的類(lèi)型，了解保本基金的投資風(fēng)險，掌握保本基金的分析方法。

掌握ETF的特點(diǎn)、套利原理，了解ETF的類(lèi)型，了解ETF的投資風(fēng)險及其分析方法。 了解QDII基金在投資組合中的作用，了解QDII的投資對象，了解QDII基金的投資風(fēng)險。

第三章 基金的募集、交易與登記 了解封閉式基金的募集程序，熟悉封閉式基金合同生效的條件；掌握封閉式基金上市交易條件、交易賬戶(hù)的開(kāi)立、交易規則，熟悉封閉式基金的交易費用，掌握封閉式基金折（溢）價(jià)率的計算。 了解開(kāi)放式基金的募集程序，熟悉開(kāi)放式基金的基金合同生效的條件；熟悉開(kāi)放式基金的認購渠道、步驟和收費模式，掌握基金認購份額的計算。

掌握開(kāi)放式基金申購、贖回的概念，熟悉開(kāi)放式基金申購、贖回的時(shí)間，掌握開(kāi)放式基金申購、贖回的原則，掌握申購份額、贖回金額的計算方法。了解巨額贖回的認定與處理方式。

掌握開(kāi)放式基金份額的轉換、非交易過(guò)戶(hù)、轉托管與凍結的概念。 熟悉ETF份額的認購方式、份額折算的方法；掌握ETF份額的交易規則；掌握ETF份額的申購和贖回的原則；熟悉ETF份額申購、贖回的對價(jià)方式與內容。

掌握上市開(kāi)放式基金場(chǎng)外募集與場(chǎng)內募集的概念，熟悉上市開(kāi)放式基金份額的申購、贖回；掌握上市開(kāi)放式基金份額轉托管的概念。 掌握開(kāi)放式基金份額的登記的概念，了解開(kāi)放式基金登記機構及其職責，熟悉基金登記的流程，了解基金份額申購（認購）、贖回資金清算流程。

第四章 基金管理人 熟悉基金管理公司的市場(chǎng)準入規定，熟悉基金管理人的職責和作用，了解基金管理公司的主要業(yè)務(wù)，了解基金管理公司的業(yè)務(wù)特點(diǎn)。 熟悉基金管理公司的組織架構與部門(mén)職責。

了解基金管理公司的投資決策機構，熟悉投資決策委員會(huì )的主要職責；了解一般的投資決策程序；了解基金管理公司的投資研究、投資交易與投資風(fēng)險控制工作；熟悉基金投資管理人員的監督管理；熟悉基金從業(yè)人員投資證券投資基金的監督管理。 了解基金管理公司治理結構的總體要求，掌握基金管理公司治理結構的基本原則，了解獨立董事制度和督察長(cháng)制度。

掌握基金管理公司內部控制的概念；熟悉內部控制的目標、原則、基本要求以及主要內容。 第五章 基金托管人 熟悉基金資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)，熟悉基金托管人在基金運作中的作用，了解基金托管人的市場(chǎng)準入規定，掌握基金托管人的職責；了解基金托管業(yè)務(wù)流程。

了解基金托管人的機構設置與技術(shù)系統。 了解基金財產(chǎn)保管的基本要求，熟悉基金資產(chǎn)賬戶(hù)的種類(lèi)，掌握基金財產(chǎn)保管的內容。

了解基金在交易所市場(chǎng)、全國銀行間市場(chǎng)和場(chǎng)外市場(chǎng)資金清算的基本流程。 掌握基金會(huì )計復核的內容。

了解基金托管人對基金管理人監督的主要內容，了解對基金投資運作監管結果的處理方式。 熟悉基金托管人內部控制的目標、原則、基本要素以及主要內容。

第六章 基金的市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo) 了解基金市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)的含義與特征，掌握基金市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)的內容。 了解基金產(chǎn)品的設計與定價(jià)。

了解基金的銷(xiāo)售渠道與促銷(xiāo)手段，了解基金客戶(hù)服務(wù)的方式。 了解銷(xiāo)售機構的準入條件，了解有關(guān)法規針對基金銷(xiāo)售機。

2.基金入門(mén)基礎知識

證券投資基金（簡(jiǎn)稱(chēng)基金）是指通過(guò)發(fā)售基金份額，將眾多投資者的資金集中起來(lái)，形成獨立財產(chǎn)，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投資組合的方法進(jìn)行證券投資的一種利益共享、風(fēng)險共擔的集合投資方式。

根據不同標準，可以將證券投資基金劃分為不同的種類(lèi)：

1、根據基金單位是否可增加或贖回，可分為開(kāi)放式基金和封閉式基金。

普通開(kāi)放式基金一般不上市交易，可通過(guò)第三方銷(xiāo)售機構、銀行、券商等申購和贖回，基金份額規模不固定；封閉式基金有固定的存續期，存續期內基金份額規模固定，在通過(guò)證券交易場(chǎng)所上市交易，投資者可通過(guò)二級市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)。

2、根據組織形態(tài)的不同，可分為公司型基金和契約型基金。

基金通過(guò)發(fā)行基金股份成立投資基金公司的形式設立，通常稱(chēng)為公司型基金；

由基金管理人、基金托管人和投資人三方通過(guò)基金契約設立，通常稱(chēng)為契約型基金。

目前我國的證券投資基金均為契約型基金。

3、根據投資對象的不同，可分為股票型基金、混合型基金、債券型基金、貨幣市場(chǎng)基金等。

股票基金： 80%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的；

債券基金： 80%以上的基金資產(chǎn)投資于債券的；

貨幣市場(chǎng)基金：僅投資于貨幣市場(chǎng)工具的，為貨幣市場(chǎng)基金；

混合基金：投資于股票、債券和貨幣市場(chǎng)工具，并且股票投資和債券投資的比例不符合債券、股票基金規定的，為混合基金。

從投資風(fēng)險角度看，幾種基金給投資人帶來(lái)的風(fēng)險是不同的。其中股票基金風(fēng)險最高，貨幣市場(chǎng)基金風(fēng)險最小，債券基金的風(fēng)險居中。

4、相同品種的投資基金由于投資風(fēng)格和策略不同，風(fēng)險也會(huì )有所區別。按風(fēng)險程度又可分為：成長(cháng)型、價(jià)值型、平衡型

成長(cháng)型——成長(cháng)型基金是指以追求資本增值為基本目標，較少考慮當期收入的基金，主要以具有良好增長(cháng)潛力的股票為投資對象。

價(jià)值型——價(jià)值型基金是指以追求穩定的經(jīng)常性收入為基本目標的基金，主要以大盤(pán)藍籌股、公司債、政府債券等穩定收益證券為投資對象。

平衡型——平衡型基金則是既注重資本增值又注重當期收入的一類(lèi)基金。一般而言，成長(cháng)型基金的風(fēng)險大、收益高；收入型基金的風(fēng)險小、收益也較低；平衡型基金的風(fēng)險、收益則介于成長(cháng)型基金與收入型基金之間。