證券從業(yè)金融第一章ppt(證券從業(yè)資格考試《證券交易》筆記：第1章內容有哪些)

1.證券從業(yè)資格考試《證券交易》筆記：第1章內容有哪些

第一章 證券交易概述 考情分析 本章主要介紹了證券交易的基本內容，在歷年的考試中，單項選擇題、多項選擇題、判斷題都有出現。

本章主要考點(diǎn) 1。掌握證券交易的概念、特征和原則 2。

熟悉證券交易的種類(lèi)、方式、證券投資者的種類(lèi) 3。 掌握證券公司設立的條件和可以經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù) 4。

熟悉證券交易場(chǎng)所的含義 5。掌握證券交易所和證券登記結算公司的職能 6。

掌握證券交易程序 7。熟悉證券交易機制的目標、證券交易機制的種類(lèi) 8。

掌握證券交易所會(huì )員的資格、權利和義務(wù) 9。 熟悉證券交易所會(huì )員的日常管理、對證券交易所會(huì )員的監督和紀律處分 10。

熟悉證券交易所交易席位、交易單元的含義、種類(lèi)和管理辦法 第一節 證券交易的概念和基本要素 一、證券交易的概念及原則 （一）證券交易的概念及其特征 1。 證券交易的概念 證券是用來(lái)證明證券持有人有權取得相應權益的憑證。

證券交易是指已發(fā)行的證券在證券市場(chǎng)上買(mǎi)賣(mài)或轉讓的活動(dòng)。 證券交易與證券發(fā)行的關(guān)系： 一方面，證券發(fā)行為證券交易提供了對象，決定了證券交易的規模，是證券交易的前提；另一方面，證券交易使證券的流動(dòng)性特征顯示出來(lái)，從而有利于證券發(fā)行的順利進(jìn)行。

2。證券交易的特征 主要表現為證券的流動(dòng)性、收益性和風(fēng)險性。

【例1·單選題】證券是用來(lái)證明證券（ ）有權取得相應權益的憑證。 A。

持有人 B。發(fā)行人 C。

管理者 D。承銷(xiāo)者 [答疑編號911010101] 【答案】A 【例2·單選題】下面的（ ）不屬于證券交易特征。

A。安全性 B。

流動(dòng)性 C。收益性 D。

風(fēng)險性。

2.證券從業(yè)投資分析重點(diǎn)第一章是什么

第一章 證券投資分析概述 第一節 證券投資分析的含義及目標 一、證券投資分析的含義 證券投資：指的是投資者購買(mǎi)股票、債券、基金等有價(jià)證券以及這些有價(jià)證券的衍生品，以獲取紅利、利息及資本利得的投資行為和投資過(guò)程，是直接投資的重要形式。

證券投資分析：是指通過(guò)各種專(zhuān)業(yè)分析，對影響證券價(jià)值或價(jià)格的各種信息進(jìn)行綜合分析，以判斷證券價(jià)值或價(jià)格及其變動(dòng)的行為，是證券投資過(guò)程中不可或缺的一個(gè)重要環(huán)節。 二、證券投資分析的目標 （一）實(shí)現投資決策的科學(xué)性； （二）實(shí)現證券投資凈效用最大化。

證券投資的目的：凈效用（收益帶來(lái)的正效應和風(fēng)險帶來(lái)的負效應的權衡）最大化。 在風(fēng)險既定的條件下投資收益率最大化和在收益率既定的條件下風(fēng)險最小化是證券投資的兩大具體目標。

3.金融基礎知識

中國人民銀行是中華人民共和國的中央銀行，是在國務(wù)院領(lǐng)導下制定和實(shí)施貨幣政策、對金融業(yè)實(shí)施監督管理的宏觀(guān)調控部門(mén)。

中國人民銀行是1948年12月1日在華北銀行、北海銀行、西北農民銀行的基礎上合并組成的。1983年9月，國務(wù)院決定中國人民銀行專(zhuān)門(mén)行使國家中央銀行職能。

1995年3月18日，第八屆全國人民代表大會(huì )第三次會(huì )議通過(guò)了《中華人民共和國中國人民銀行法》，至此，中國人民銀行作為中央銀行以法律形式被確定下來(lái)。 中國人民銀行的主要職責包括：依法制定和執行貨幣政策：發(fā)行人民幣、管理人民幣流通：按照規定審批、監督管理金融機構； 按照規定監督管理金融市場(chǎng)；發(fā)布有關(guān)金融監督管理的業(yè)務(wù)的命令和規章；持有、管理、經(jīng)營(yíng)國家外匯儲備、黃金儲備；經(jīng)理國庫；維護支付、清算系統的正常運行；負責金融業(yè)的統計、調查、分析和預測；依法從事有關(guān)的金融業(yè)務(wù)活動(dòng)；作為國家的中央銀行，從事有關(guān)的國際金融活動(dòng)；承辦國務(wù)院交辦的其他事項；根據國務(wù)院規定，管理國家外匯管理局。

中國人民銀行總行設在北京。根據履行職責的需要，中國人民銀行總行內設13個(gè)職能司（廳），包括：辦公廳、條法司、貨幣政策司、銀行監管一司、銀行監管二司、非銀行金融機構監管司、合作金融機構監司、統計司、會(huì )計財務(wù)司、支付科技司、國際司、內審司、人事教育司。

為保證中國人民銀行能科學(xué)制定和實(shí)施貨幣政策，有效實(shí)行金融監管，中國人民銀行總行還設立了研究局、貨幣金銀局、國庫局、保衛局、培訓中心，作為支持服務(wù)體系。中國人民銀行總行下設2個(gè)營(yíng)業(yè)管理部，9個(gè)分行，326個(gè)中心支行，1827個(gè)縣（市）支行。

中國人民銀行的分支機構是總行的派出機構，其主要職責是按照總行的授權，主要負責本轄區的金融監管。此外，中國人民銀行還設立了印制總公司、清算中心、中國外匯交易中心等直屬企事業(yè)單位及駐外機構。

所謂政策性銀行（ policy bank / non-commercial bank ）系指那些多由政府創(chuàng )立、參股或保證的，不以營(yíng)利為目的，專(zhuān)門(mén)為貫徹、配合政府社會(huì )經(jīng)濟政策或意圖，在特定的業(yè)務(wù)領(lǐng)域內，直接或間接地從事政策性融資活動(dòng)，充當政府發(fā)展經(jīng)濟、促進(jìn)社會(huì )進(jìn)步、進(jìn)行宏觀(guān)經(jīng)濟管理工具的金融機構 。 政策性銀行是指由政府發(fā)起、出資成立，為貫徹和配合政府特定經(jīng)濟政策和意圖而進(jìn)行融資和信用活動(dòng)的機構。

1、政策性銀行的產(chǎn)生和發(fā)展是國家干預、協(xié)調經(jīng)濟的產(chǎn)物。政策性銀行與商業(yè)銀行和其他非銀行金融機構相比，有共性的一面，如要對貸款進(jìn)行嚴格審查，貸款要還本付息、周轉使用等。

但作為政策性金融機構，也有其特征：一是政策性銀行的資本金多由政府財政撥付；二是政策性銀行經(jīng)營(yíng)時(shí)主要考慮國家的整體利益、社會(huì )效益，不以盈利為目標，但政策性銀行的資金并不是財政資金，政策性銀行也必須考慮盈虧，堅持銀行管理的基本原則，力爭保本微利；三是政策性銀行有其特定的資金來(lái)源，主要依靠發(fā)行金融債券或向中央銀行舉債，一般不面向公眾吸收存款；四是政策性銀行有特定的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，不與商業(yè)銀行競爭。 2、當今世界上許多國家都建立有政策性銀行，其種類(lèi)較為全面，并構成較為完整的政策性銀行體系，如日本著(zhù)名的“二行九庫”體系，包括日本輸出入銀行、日本開(kāi)發(fā)銀行、日本國民金融公庫、住宅金融公庫、農林漁業(yè)金融公庫、中小企業(yè)金融公庫、北海道東北開(kāi)發(fā)公庫、公營(yíng)企業(yè)金融公庫、環(huán)境衛生金融公庫、沖繩振興開(kāi)發(fā)金融公庫、中小企業(yè)信用保險公庫； 商業(yè)銀行”是英文Commercial Bank的意譯。

在給這個(gè)概念下定義問(wèn)題上，中西方提法不盡相同。我們認為商業(yè)銀行的定義應包括以下要點(diǎn)，第一，商業(yè)銀行是一個(gè)信用授受的中介機構；第二，商業(yè)銀行是以獲取利潤為目的的企業(yè)；第三，商業(yè)銀行是唯一能提供“銀行貨幣”（活期存款）的金融組織。

綜合來(lái)說(shuō)，對商業(yè)銀行這一概念可理解為：商業(yè)銀行是以經(jīng)營(yíng)工商業(yè)存、放款為主要業(yè)務(wù)，并以獲取利潤為目的的貨幣經(jīng)營(yíng)企業(yè)。這個(gè)定義方法實(shí)際上是把中西方學(xué)者對商業(yè)銀行所下定義做了一個(gè)概括。

商業(yè)銀行的特征如下： （1）商業(yè)銀行與一般工商企業(yè)一樣，是以盈利為目的的企業(yè)。它也具有從事業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)所需要的自有資本，依法經(jīng)營(yíng)，照章納稅，自負盈虧，它與其他企業(yè)一樣，以利潤為目標。

（2）商業(yè)銀行又是不同于一般工商企業(yè)的特殊企業(yè)。其特殊性具體表現于經(jīng)營(yíng)對象的差異。

工商企業(yè)經(jīng)營(yíng)的是具有一定使用價(jià)值的商品，從事商品生產(chǎn)和流通；而商業(yè)銀行是以金融資產(chǎn)和金融負債為經(jīng)營(yíng)對象，經(jīng)營(yíng)的是特殊商品…一貨幣和貨幣資本。經(jīng)營(yíng)內容包括貨幣收付、借貸以及各種與貨幣運動(dòng)有關(guān)的或者與之相聯(lián)系的金融服務(wù)。

從社會(huì )再生產(chǎn)過(guò)程看，商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)，是工商企業(yè)經(jīng)營(yíng)的條件。同一般工商企業(yè)的區別，使商業(yè)銀行成為一種特殊的企業(yè)——金融企業(yè)。

（3）商業(yè)銀行與專(zhuān)業(yè)銀行相比又有所不同。商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)更綜合，功能更全面，經(jīng)營(yíng)一切金融“零售”業(yè)務(wù)（門(mén)市服務(wù)）和“批發(fā)業(yè)務(wù)”，（大額信貸業(yè)務(wù)），為客戶(hù)提供所有的金融服務(wù)。

而專(zhuān)業(yè)銀行只集中經(jīng)營(yíng)指定范圍內的業(yè)務(wù)和提供專(zhuān)門(mén)服務(wù)。隨著(zhù)西方各國金融管制的。

4.2011年證券從業(yè)資格考試證券基礎知識講義

基礎[總結] 有價(jià)證券是虛擬資本的一種形式 有價(jià)證券狹義指資本證券，廣義包括商品證券（提貨單，運貨單，倉庫棧單），貨幣證券（商業(yè)證券和銀行證券） 有價(jià)證券按發(fā)行主體分： 按是否在交易所掛牌分： 按募集方式： 1政府證券 1 上市證券 1公募證券 2政府機構證券（我國不允許） 2 非上市證券 2私募證券（信托計劃，理財計劃，定向增發(fā)） 3公司證券（包括金融證券） （憑證式國債，普通開(kāi)放式基金） 按代表的權利性質(zhì)分：股票 債券 其他證券（基金，衍生品《金融期貨，可轉換證券，權證》） 有價(jià)證券的特征：A收益性B流動(dòng)性C風(fēng)險性D 期限性 證券市場(chǎng)的特征：A價(jià)值直接交換的場(chǎng)所 B財產(chǎn)權利直接交換的場(chǎng)所C 風(fēng)險直接交換的場(chǎng)所 證券市場(chǎng)的品種結構：股票 債券 基金 衍生品市場(chǎng) 證券市場(chǎng)的基本功能：籌資-投資 定價(jià) 資本配置功能 證券市場(chǎng)中介機構：證券公司 證券登記結算公司 證券服務(wù)機構（投資咨詢(xún)公司，會(huì )計師事務(wù)所，資產(chǎn)評估機構，律師事務(wù)所，證券信用評級機構） 證券市場(chǎng)的產(chǎn)生：A社會(huì )化大生產(chǎn)和商品經(jīng)濟的發(fā)展 B股份制的發(fā)展 C信用制度的發(fā)展 國際證券市場(chǎng)發(fā)展趨勢：A市場(chǎng)一體化 B投資者法人化 C金融創(chuàng )新 D 金融機構混業(yè)化 E交易所重組公司化 F 證券市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò )化G 金融風(fēng)險復雜化 H金融監管合作化 中國第一個(gè)標準化期貨合約-----深圳有色金屬交易所-特級鋁期貨標準合同（實(shí)現了遠期合同向期貨的過(guò)渡） WTO后證券業(yè)在5年過(guò)渡期的對外開(kāi)放包括：1直接B股交易 2成為交易所特別會(huì )員 3設立合營(yíng)公司從事基金管理業(yè)務(wù) 4加入三年內設立合營(yíng)證券公司從事A股 B股H股和政府債，公司債的承銷(xiāo)和交易 5合資券商開(kāi)展咨詢(xún)服務(wù)，給予國民待遇，可設分權機構 股票的性質(zhì)： 股票的特征： 股票的類(lèi)型： 股票的價(jià)值： A有價(jià)證券 1收益性 A普通股票和優(yōu)先股股票（權利不同分） 1 票面價(jià)值 B要式證券 2風(fēng)險性 B記名股票和無(wú)記名股票（是否記名分） 2 賬面價(jià)值（凈值OR每股凈資產(chǎn)） C證權證券 3流動(dòng)性 C有面額和無(wú)面額股票（是否標明金額分） 3 清算價(jià)值 D 資本證券 4永久性 股票的價(jià)格：理論價(jià)格 =預期股息/必要收益率 4 內在價(jià)值 （理論價(jià)值OR未來(lái)收益的現值） E綜合權利證券 5參與性 市場(chǎng)價(jià)格 影響股票價(jià)格的因素： A公司的經(jīng)營(yíng)狀況 （1資產(chǎn)凈值2盈利水平3派息政策4股票分割 5增資減資 6銷(xiāo)售收入 7原材料供價(jià) 8主要經(jīng)營(yíng)者理替 9公司重組 10意外災害） B宏觀(guān)經(jīng)濟因素（1經(jīng)濟增長(cháng)2經(jīng)濟周期3貨幣政策《準備金率，再貼現。

公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)》4財政政策 5市場(chǎng)利率 6通貨膨脹 7匯率變化 8國際收支） C政治因素 （1戰爭 2 政權更迭 3政府重大經(jīng)濟政策出臺 4國際社會(huì )政治經(jīng)濟的變化） D 心理因素 E穩定市場(chǎng)的政策與制度安排 （技術(shù)性停牌 臨時(shí)停市） F 人為操縱因素 普通股股東的權利： 1重大決策參與權 2公司資產(chǎn)收益權和剩余資產(chǎn)分配權 3優(yōu)先認股權 4查閱公司資料 5交易股票 清償順序：清算費用――職工工資――社保費用――法定補償――所欠稅款――公司債務(wù)――普通股東 我國股票按投資主體分：國家股 法人股 社會(huì )公眾股 外資股 債券的特征：償還性 流動(dòng)性 安全性 收益性 債券分類(lèi)：發(fā)行主體分 （政府債券 金融債券 公司債券） 按付息方式分：零息債券 附息債券 息票累積債券 浮動(dòng)利率債券 按形態(tài)分類(lèi)：實(shí)物債券 憑證式債券 記賬式債券 廣義政府債券屬于公共部門(mén)債務(wù) 狹義屬政府部門(mén)債務(wù) 政府債券特征：安全性高 流通性強 收益穩定 免稅待遇 國債按資金用途分：赤字國債 建設國債 戰爭國債 特種國債 儲蓄債券是以個(gè)人為發(fā)行對像的非流通國債，一般以吸收個(gè)人小額儲蓄為主 記賬式國債利率由記賬國債承銷(xiāo)團投標確定 儲蓄國債利率由財政部參考存款利率和供求關(guān)系確定 公司債券類(lèi)型：信用公司債（無(wú)擔保） 不動(dòng)產(chǎn)抵押公司債 保證公司債 收益公司債 可轉換公司債 附認股權證公司債 國際債券特征：資金來(lái)源廣發(fā)行規模大 存在匯率風(fēng)險 有國家主權保障 以自由兌換貨幣作計量貨幣 龍債券是指除日本以外亞洲地區發(fā)行的一種以非亞洲國家貨幣標價(jià)的債券 投資基金的特點(diǎn)：集合投資 分散風(fēng)險 專(zhuān)業(yè)理財 基金的作用：為中小投資者拓寬了渠道 利于證券市場(chǎng)的穩定和發(fā)展 基金托管人可磋商酌情調低基金托管費經(jīng)證監會(huì )核準后公告無(wú)須召開(kāi)持有人大會(huì ) 基金投資風(fēng)險：市場(chǎng)風(fēng)險 管理能力風(fēng)險 技術(shù)風(fēng)險 巨額贖回風(fēng)險 金融衍生工具基本特征：跨期性 杠桿性 聯(lián)動(dòng)性 不確定高風(fēng)險性（信用風(fēng)險 市場(chǎng)風(fēng)險 流動(dòng)性風(fēng)險 結算風(fēng)險 運作風(fēng)險 法律風(fēng)險） 金融衍生工具按產(chǎn)品形態(tài)和交易場(chǎng)所分：內置型衍生工具 交易所交易衍生工具 OTC交易的衍生工具 金融衍生工具按自身交易方法及特點(diǎn)分類(lèi)：金融遠期合約 金融期貨 金融期權 金融互換 結構化金融衍生工具 按基礎工具分類(lèi)：股權類(lèi)（股票期貨 股票期權 股票指數期貨 股票指數期權及混合交易合約） 利率類(lèi)（遠期利率協(xié)議 利率期貨 利率期權 利率互 換及混合交易合約） 貨幣類(lèi)（外匯合約 貨幣期貨 貨幣期權 貨幣互換及合約的混合交易合約）信用類(lèi)（信用互換 信用聯(lián)結票據） 其它類(lèi) 金融衍生工具的創(chuàng )新：風(fēng)險管理型創(chuàng )新 增強流動(dòng)型創(chuàng )新 信用創(chuàng )造型創(chuàng )新 股權創(chuàng )造型創(chuàng )新 期權的權利期間與時(shí)間價(jià)值存在同方向但非線(xiàn)。